《证券日报》记者根据东方财富Choice统计发现,截至3月17日,名称中带有“疫情防控债”标识的债券已发行293只,发行规模合计达2385亿元。其中南山开发、兰州建设等10多家房企发行了疫情防控债。
巨丰投顾高级投资顾问朱华雷对《证券日报》记者表示,目前来看,市场中发行的疫情防控债相对较多,为疫情防控提供了短期资金,也为金融市场带来了更多的投资渠道。
从期限看,上述293只疫情防控债中,期限在一年及以下的有148只,占比50.5%。从利率来看,债券发行票面利率大都相对较低,有部分债券利率甚至创下近几年新低。例如,3月13日,进出口银行作为独家主承销商,以免除全部承销手续费的方式为湖北能源成功发行2020年度第一期超短期融资券(疫情防控债),总金额6.5亿元,期限270天,票面利率2.55%,创下了湖北能源近三年来同券种最低票息纪录。
值得注意的是,疫情防控债“绿色通道”开放以来,多家房企纷纷发行疫情防控债。上述293只疫情防控债中,中南建设、兰州建设、珠江实业、首创股份、华发集团、中南建设、首创股份等10多家房企发行了疫情防控债。
“疫情防控债受政策扶持力度较大,监管部门建立了‘绿色通道’,符合要求的企业自然不愿错过这次融资机会。就房地产企业来看,普遍存在资金压力,房企发行疫情防控债有助于改善资金面,但并非所有房企都够得着发债门槛,对于部分符合疫情防控债申报条件的房企来说,此时增加资金渠道无异于雪中送炭。”诸葛找房市场研究员姜国君对《证券日报》记者说。
从募集资金用途看,债券资金计划用于相关防控疫情、补充其他流动性或营运资金、“借新还旧”。其中企业用于相关防控疫情的资金只占一部分(交易所、银行间交易商协会等均规定用于疫情防控的金额占当期发行金额不低于10%)。
例如,珠江实业债券募集说明书显示,本期拟募集资金15亿元,其中1.5亿元用于补充集团本部及下属子公司因防控疫情等原因而支出的流动资金;13.5亿元用于补充施工总承包与工程服务、物业经营管理及旅游酒店等非房业务板块日常经营活动所需营运资金。
中南建设债券募集说明书显示,本期债券发行规模不超过17亿元,其中拟将不低于1.7亿元(10%)用于支持疫情防护防控相关业务,包括专项用于建设医院PPP项目,以支持项目当地医疗基础设施建设,增强项目当地防御疫情的能力等;其余募集资金用于偿还投资者回售的“18中南01”公司债券。
朱华雷认为,房企发行疫情防控债,一方面可以解决短期融资,另一方面可以补充资本流动性,维持正常的运营和还款。由于疫情防控债具备“审批快、利率低”等特性,因此被许多房企看好,同样也受到市场投资者青睐。
姜国君表示,房企发行疫情防控债对整个房地产行业的影响有限。目前楼市呈现出逐渐回归常态的趋向,房企还是要抓市场回款才能从根本上解决问题。此外,从部分房企受益于疫情防控债的情况看,业务多元化能使资源更广,所获得的支持也会更多,这也是房企转型过程中需要思考的问题。
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